RENDITECHANCEN DANK KONZENTRIERTEM PORTFOLIO

Der Anleger kann bei geringerem Diversifikationsgrad in größerem Maße von den Chancen der einzelnen selektierten Unternehmen profitieren.

Gleichzeitig erhöht sich durch den geringeren Diversifikationsgrad gleichermaßen das dem aValue Fonds inhärente Risiko.

Interess­enidentität mit DEN Anlegern

Das Sub-Advisory wird hauptsächlich performance-basiert vergütet. Für einen aktiv geführten Fonds werden im Vergleich geringe fixe Fees zur Deckung der Kosten der Kapitalverwaltungsgesellschaft und des Haftungsdaches berechnet. Die vom Fonds gezahlten Gebühren und Kosten verringern die Rendite Ihrer Anlage.

Das Risiko einer aufgrund der rein performance-basierten Vergütung zu offensiven Anlagestrategie wird insoweit begrenzt, da die BSK Holding GmbH einen Großteil der Ankerinvestition getätigt hat.

INVESTITIONEN aus unter­nehmerischer perspektive

Wir haben sowohl mehrere Unternehmen von Null auf gegründet und zum Erfolg geführt, als auch externe Unternehmen durch Beteiligungen mit Kapital und "hands on" Unterstützung bei operativen oder strategischen Fragestellungen begleitet.

Ein Risiko für Rückschläge besteht auch bei vorsichtiger unternehmerischer Abwägung.

Renditechancen, Risikohinweise und Kosteninformationen

Wir optimieren das Fondsportfolio durch die Identifizierung von asymmetrischen Anlageopportunitäten. Kurz- und langfristige Verlustrisiken sind nicht auszuschließen.

Performance Vergütung

Der Anlageberater, BN & Partners Capital AG, ist berechtigt eine Performance Vergütung in Bezug auf den Fonds zu erhalten.

Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Anteilklasse A zusätzlich zu der fixen Vergütung eine erfolgsabhängige Vergütung (Performance Fee). Die Höhe der Performance Fee beträgt bis zu 20 % des Betrages, um den der Anteilwert der Anteilklasse am Ende einer Abrechnungsperiode die High Water Mark übersteigt (absoluter Wertzuwachs). Die initiale High Water Mark entspricht dem Erstausgabepreis der Anteilklasse bei Auflage des Fonds. Der Referenzzeitraum für die High Water Mark beginnt mit der Auflage des Fonds und entspricht dessen gesamter Laufzeit. Die Abrechnungsperiode entspricht grundsätzlich dem Geschäftsjahr des Fonds. Die erste Abrechnungsperiode beginnt mit der Erstpreisberechnung der Anteilklasse und endet am Abschlussstichtag des darauffolgenden bzw. übernächsten Geschäftsjahresendes, frühestens jedoch 12 Monate nach Erstpreisberechnung der jeweiligen Anteilklasse.

Für weitere Informationen zur Berechnung der erfolgsabhängigen Vergütung konsultieren Sie bitte das Verkaufsprospekt des Fonds.

Die BN & Partners Capital AG reicht die Performance Vergütung an die BSK Advisory GmbH als Sub-Advisor und vertraglich gebundenen Vermittler unter der Haftung des Anlageberaters BN & Partners Capital AG weiter. Die Performance Vergütung fällt dementsprechend nicht doppelt an und es besteht eine zeitlich unbegrenzte High Water Mark. Diese stellt sicher, dass ein absoluter Wertzuwachs nur ein Mal der Performance Vergütung unterliegt.

Anlagepolitik des Fonds und Erläuterung der Arten von Vermögenswerten

Als Hauptziel der Anlagepolitik des Fonds wird eine über einen langfristigen Betrachtungszeitraum hinweg und unabhängig von der allgemeinen Marktentwicklung attraktive Rendite angestrebt. Mit "langfristigen Betrachtungszeiträumen“ ist hierbei ein Investitionszeitraum von zehn Jahren oder länger gemeint. Im Einklang mit dem Hauptziel strebt der Fonds als Nebenziel die Erwirtschaftung der Rendite ohne das Eingehen damit verbundener unverhältnismäßiger Risiken an. Hierzu wird eine Diversifizierung über verschiedene Assetklassen - hauptsächlich Aktien und Anleihen -, Industriezweige und geografische Regionen sowie eine Selektion von Einzelwerten basierend auf klassischen Value-Kriterien angestrebt.
Die "klassischen Value-Kriterien" beinhalten beispielsweise einen Fokus auf positive Cashflows, hohe Substanzwerte, Bewertungen, die auf Fundamentalanalysen basieren, sowie solide Geschäftsmodelle. Der Fondsmanager berücksichtigt im Rahmen von Anlageentscheidungen als auch fortlaufend während der Investitionsdauer von bestehenden Anlagen des Fonds etwaige Risiken, die im Zusammenhang mit Nachhaltigkeit (Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekten) stehen. Die Anlagestrategie des Finanzprodukts beinhaltet im Rahmen der Anlageentscheidung keine bindenden ESG- /Nachhaltigkeitskriterien, dies umfasst sowohl die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren gemäß EU 2019/2088 Artikel 7(1) sowie die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten gemäß EU 2020/852 Artikel 2(1).

Es kann jedoch keine Zusicherung gegeben werden, dass die vorgenannten Ziele der Anlagepolitik tatsächlich erreicht werden.

Für den Fonds können unter den Voraussetzungen von Artikel 4 des Verwaltungsreglements, dem Grundsatz der Risikostreuung folgend, grundsätzlich weltweit, einschließlich der Schwellenländer, ohne Beschränkung Aktien, geschlossene REITS, Renten, Genussscheine, Anteile von Investmentfonds (OGAW und OGA) sowie Zertifikate, welche Finanzindizes, Aktien, Zinsen und Devisen als unterliegenden Basiswert beinhalten, Zertifikate auf Edelmetalle und Rohstoffe sowie Zertifikate auf andere erlaubte Basiswerte (die die Wertentwicklung eines Basiswertes 1:1 wiedergeben und die an Börsen, auf sonstigen geregelten Märkten, die anerkannt, für das Publikum offen und deren Funktionsweise ordnungs­gemäß ist - „geregelte Märkte“ - amtlich notiert oder gehandelt werden) sowie sonstige zulässige Vermögenswerte gemäß Artikel 4 des Verwaltungsreglements erworben werden.

Der Fonds wird im Rahmen seiner Anlagepolitik mehr als 50% des Aktivvermögens in Kapitalbeteiligungen gemäß Artikel 4 Nr. 11) des Verwaltungsreglements investieren. Die Anlagepolitik des Fonds sieht auch den Erwerb von Aktien von Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung vor. Auf Grund der geringen Marktkapitalisierung kann es sein, dass die Aktien dieser Unternehmen weniger liquide und demnach unter Umständen schwerer veräußerbar sind.